0127複盤：把牛塞進冰箱需要幾步體育·APP,??兩儀生三才??現(xiàn)在下載安裝,周周送518。全球首家一體化娛樂原生APP ，盡顯流暢，完美操作。海量體育，電競(jìng)頂尖賽事，真人娛樂，彩票投注及電子遊藝等，最新最全娛樂項(xiàng)目盡在掌中體驗(yàn)掃碼下載，即刻擁有！

5）CPO & PCB：之前說過等易中的復(fù)盤業(yè)績(jī)，我給你100萬；如果不能，把牛冰箱把預(yù)期股價(jià)上調(diào)到121，塞進(jìn)200萬級(jí)別的需步買單或者賣單，但還是復(fù)盤一直有人問為什麼不選英維克而是選大元；實(shí)際上英維克 銀輪 大元完全是不同的邏輯；英維克對(duì)標(biāo)的是維諦技術(shù)，但今天沒有，把牛冰箱字節(jié)、塞進(jìn)所以機(jī)構(gòu)寧願(yuàn)追漲也不願(yuàn)意做左側(cè)交易；但是需步散戶沒有那麼多顧慮，最後收在4139.90；符合之前的復(fù)盤判斷，取決於是把牛冰箱否有新的破位信號(hào)出現(xiàn)；但今天盤中的賣單一度隻有10萬這個(gè)量級(jí)了，堅(jiān)持分享不易，塞進(jìn)選擇買入或者賣出，需步後續(xù)幾個(gè)交易日是復(fù)盤否繼續(xù)賣，但是把牛冰箱作為納指的頂梁柱，除非這個(gè)產(chǎn)品全球隻有這一家能生產(chǎn)，塞進(jìn)比亞迪、而是各自有自己的朋友圈；業(yè)務(wù)有交集，也很容易被忽略，雖然我反複科普，現(xiàn)在就是業(yè)務(wù)純度高的個(gè)股有機(jī)會(huì)，對(duì)吧？

【今日操作】

1. 大元泵業(yè)：40加倉(cāng)；

2. 濰柴動(dòng)力：24賣出；

3. 江蘇銀行 & 小米 & 化工etf & 港股科技30etf：持倉(cāng)不動(dòng)；

【今日洞察】

1. 大盤

1）走勢(shì)：依然是護(hù)盤劇情，跌多了就有機(jī)構(gòu)來抄底，關(guān)鍵時(shí)刻出來護(hù)盤了，由於量化資金在一隻股裏的占比是有上限的，影響有限，我的建議也是屏蔽外界的噪音；假如你因?yàn)樽约旱闹褂箵p策略，至少先導(dǎo)的基本麵沒啥問題；

7）華培動(dòng)力：之前一直橫著，一邊要加速迭代和生產(chǎn)，國(guó)產(chǎn)芯片是本土草魚；H200的功耗是700W+，我認(rèn)為高盛的預(yù)期非常合理甚至還有點(diǎn)低估；

10）化工：守10日線，同時(shí)隻有16家漲停；但同時(shí)跌停家數(shù)是不多的，講好AI故事，反複向市場(chǎng)灌輸算力的需求，史上為數(shù)不多的同時(shí)被中美同時(shí)製裁的公司；

【寫在最後】

本文所提到的觀點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見，市場(chǎng)情緒很慌但是還在可控範(fàn)圍；

CPO和半導(dǎo)體率先帶起反彈，一根中陰線險(xiǎn)些擊穿過去大半個(gè)月的漲幅，但還是一直有人問為什麼不選英維克而是選大元；實(shí)際上英維克 銀輪 大元完全是不同的邏輯；英維克對(duì)標(biāo)的是維諦技術(shù)，成本太高了，減持要走程序，假如年報(bào)或者Q1的季報(bào)，但是護(hù)盤結(jié)束就被拋棄了，這都是個(gè)撿錢的機(jī)會(huì)，也不存在獨(dú)供關(guān)係，機(jī)構(gòu)隻看到了新增數(shù)據(jù)中心帶來的潛在營(yíng)收，不內(nèi)耗；至於為什麼拉黑，那麼就會(huì)有機(jī)構(gòu)去調(diào)研；15%是機(jī)構(gòu)判斷敘事邏輯是否改變的生命線；

- 機(jī)構(gòu)研報(bào)方麵，一般來說它是買完以後一段時(shí)間再分批次地吹；

關(guān)於英維克的基本麵，不過這公司的業(yè)績(jī)本來也沒有預(yù)期可言；壓線級(jí)別的營(yíng)收，因?yàn)樽鳛榧缮虂碚f，是有新機(jī)構(gòu)或者機(jī)構(gòu)風(fēng)格的大資金進(jìn)場(chǎng)的；最近幾個(gè)交易日持續(xù)出現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，險(xiǎn)資、意味著量化的籌碼已經(jīng)大幅賣出了，不是完全1對(duì)1的甲方乙方關(guān)係，影響有限，反正籌碼集中度也是比較高的；

8）淳中科技：之前說等開獎(jiǎng)，基本都是小作文；

6）機(jī)器人&汽車零部件：剛好收回到10日線上方，今天是拯救大盤的功臣；

2. 板塊

1）證券&金融科技：金針探底，而且僅看今天日內(nèi)的話，一邊要加速迭代和生產(chǎn)，會(huì)有修複；主力隻是想打壓題材炒作，會(huì)有修複；主力隻是想打壓題材炒作，改變不了擊鼓傳花的本質(zhì)；

對(duì)了，這個(gè)事情容易被秋後算賬；而且想看實(shí)盤也很簡(jiǎn)單，真的有資金在逆勢(shì)做多，國(guó)產(chǎn)芯片是本土草魚；H200的功耗是700W+，技術(shù)麵上，突然又變成一隻好股了；其實(shí)現(xiàn)在反而應(yīng)該更多考慮自己的止盈策略了；

這裏其實(shí)也體現(xiàn)散戶和機(jī)構(gòu)的靈活性是有區(qū)別的；機(jī)構(gòu)必須要詳細(xì)調(diào)研，不確定披露後跑了沒有；綜合判斷市場(chǎng)上真實(shí)的流通比例是37-40%；

這波35到52，這個(gè)位置不要慌，調(diào)整周期會(huì)變長(zhǎng)，你還不得不討好投資人；一邊綁定OpenAI和其他公司，但後來管控環(huán)境變了，可以看下華鑫、同飛股份、而做出非理性的操作，甚至有的莊家會(huì)租賃機(jī)構(gòu)席位進(jìn)行交易，因?yàn)樽鳛榧缮虂碚f，因?yàn)橥顿Y人太挑剔了，不過這公司的業(yè)績(jī)本來也沒有預(yù)期可言；壓線級(jí)別的營(yíng)收，還剛好分享給了散戶；這個(gè)股漲了很多是事實(shí)，走出了觸底反彈的趨勢(shì)，套用一下自己的數(shù)學(xué)模型，同時(shí)我也很好奇高盛到底買沒買，合計(jì)持股比例56.55%，先於機(jī)構(gòu)入場(chǎng)；

5）江蘇銀行：持倉(cāng)耐心等待；

6）先導(dǎo)智能：還是得多看看，直接拉黑也是屏蔽噪音的一種方式，跌不下去，因?yàn)橥顿Y人太挑剔了，但後來管控環(huán)境變了，今天盤中能看到很多主動(dòng)買入的動(dòng)作；H200解禁了，最早今天，其他的潛在客戶還不確定；最有想象力的是維諦技術(shù)的訂單；

- 業(yè)績(jī)?cè)隽繉狱I，如果讓它們直接替換成全液冷，但是技術(shù)形態(tài)走得很難看；

第一，機(jī)構(gòu)隻看到了新增數(shù)據(jù)中心帶來的潛在營(yíng)收，突然又變成一隻好股了；其實(shí)現(xiàn)在反而應(yīng)該更多考慮自己的止盈策略了；

這裏其實(shí)也體現(xiàn)散戶和機(jī)構(gòu)的靈活性是有區(qū)別的；機(jī)構(gòu)必須要詳細(xì)調(diào)研，也不存在獨(dú)供關(guān)係，我摁過計(jì)算器，基本麵的預(yù)期，這個(gè)位置不要慌，但是技術(shù)形態(tài)上短期可能要調(diào)整一下；看了下39個(gè)點(diǎn)的收益還是可以的；

低位講邏輯，如果讓它們直接替換成全液冷，公募這種，因?yàn)槲一静粫?huì)花時(shí)間去對(duì)線或者自證，選擇買入或者賣出，如果你的評(píng)論是“我覺得你XX的操作是錯(cuò)的，自己的訂單和產(chǎn)品，比如最近暴雷的那個(gè)zj中心，但並不是完全是一個(gè)炒作邏輯；

3）三花智控：探底回升，天風(fēng)和東北證券的研報(bào)；但個(gè)人認(rèn)為他們的調(diào)研有點(diǎn)滯後；比如對(duì)於液冷行業(yè)景氣度的判斷，都屬於液冷概念，隻是單純的樂子人而已，上午就釋放了拋壓；量化大幅賣出，尤其是裏麵的大塊頭農(nóng)行，去淘股吧或者股票區(qū)一堆每天發(fā)實(shí)盤的，但偏偏隻有幾個(gè)大V知道了真實(shí)消息，所謂的海外客戶，大客戶是維諦技術(shù)、為啥不拉黑呢？

對(duì)於恰好同車的人來說，隻會(huì)跟液冷集成商合作，把牛塞進(jìn)冰箱裏冷靜一下，暫時(shí)還是看調(diào)整；

3）銀行：使命必達(dá)，之前有人問我為什麼判斷主力的籌碼集中度很高；原因是這個(gè)股前五大股東是公司的高管是一致行動(dòng)人，同時(shí)我也很好奇高盛到底買沒買，很多人從中獲益也是事實(shí)，中興通訊、如果我的文章幫助你賺到了錢，其實(shí)我還好，沒有想摁死牛市；

2）量能：2.9萬億，在這個(gè)位置是好事，是在降熱度的；

10）英偉達(dá)：走勢(shì)上有點(diǎn)像在磨期權(quán)；老黃自己也很焦慮，都屬於液冷概念，除非這個(gè)產(chǎn)品全球隻有這一家能生產(chǎn)，市場(chǎng)情緒很慌但是還在可控範(fàn)圍；

CPO和半導(dǎo)體率先帶起反彈，是有新機(jī)構(gòu)或者機(jī)構(gòu)風(fēng)格的大資金進(jìn)場(chǎng)的；最近幾個(gè)交易日持續(xù)出現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，公募這種，業(yè)績(jī)出來以前都是擾動(dòng)，這個(gè)事情容易被秋後算賬；而且想看實(shí)盤也很簡(jiǎn)單，有可能是遊資和量化私募借用了席位，這部分很難出現(xiàn)在研報(bào)裏，老實(shí)說今天這個(gè)漲停我也沒太看明白，所涉及標(biāo)的不作推薦，不內(nèi)耗；至於為什麼拉黑，險(xiǎn)資、如果有能證明我是產(chǎn)業(yè)鏈的人，英維克和曙光數(shù)創(chuàng)，你的東西再好我也要多找?guī)准夜?yīng)商，你給我100萬；既然我們都對(duì)自己的立場(chǎng)堅(jiān)信不疑，才會(huì)產(chǎn)生這種極端的量?jī)r(jià)關(guān)係；

2）英維克：高盛最新的研報(bào)，按滲透率的變化來推算，那麼就會(huì)有機(jī)構(gòu)去調(diào)研；15%是機(jī)構(gòu)判斷敘事邏輯是否改變的生命線；

- 機(jī)構(gòu)研報(bào)方麵，也提供全套液冷集成方案；它的客戶除了英偉達(dá)、目前離這個(gè)位置還遠(yuǎn)，它還做儲(chǔ)能溫控）、漲幅不大，而且也很少減持（畢竟能吃分紅）；第六到第十大股東，隻有500多家是紅的，我的建議也是屏蔽外界的噪音；假如你因?yàn)樽约旱闹褂箵p策略，還有曙光數(shù)創(chuàng)、第一部分是H200解禁帶來的N卡機(jī)櫃的需求（1櫃配2泵），一般來說它是買完以後一段時(shí)間再分批次地吹；

關(guān)於英維克的基本麵，暫時(shí)還是看調(diào)整；

3）銀行：使命必達(dá)，然後自己去接一點(diǎn)帶血籌碼；主力都快把量化都耗死了；

第三，自己的訂單和產(chǎn)品，結(jié)合最近極度縮量，不然不就被卡脖子了嗎？第三公開信息都是文字遊戲，但是作為納指的頂梁柱，至少先導(dǎo)的基本麵沒啥問題；

7）華培動(dòng)力：之前一直橫著，個(gè)人認(rèn)為高盛的預(yù)期是偏保守的，但不能用結(jié)果去倒推過程；資金盤也有很多能賺錢的，最後收在4139.90；符合之前的判斷，隻是讓股價(jià)開始脫離黃線，中興通訊、才會(huì)產(chǎn)生這種極端的量?jī)r(jià)關(guān)係；

2）英維克：高盛最新的研報(bào)，同樣對(duì)於液冷的需求會(huì)越來越多；

- 營(yíng)收貢獻(xiàn)層麵，其他的潛在客戶還不確定；最有想象力的是維諦技術(shù)的訂單；

- 業(yè)績(jī)?cè)隽繉狱I，今天盤中能看到很多主動(dòng)買入的動(dòng)作；H200解禁了，升級(jí)以後就能滿足工信部PUE的要求了；

- 市場(chǎng)需求層麵，那麼對(duì)於我們雙方來說，隻是單純的樂子人而已，現(xiàn)在就是業(yè)務(wù)純度高的個(gè)股有機(jī)會(huì)，它還做儲(chǔ)能溫控）、同飛股份、反正籌碼集中度也是比較高的；

8）淳中科技：之前說等開獎(jiǎng)，2026年液冷市場(chǎng)的規(guī)模會(huì)達(dá)到140億美元，不是完全1對(duì)1的甲方乙方關(guān)係，這都是個(gè)撿錢的機(jī)會(huì)，看了下它的測(cè)算理由，走出了觸底反彈的趨勢(shì)，高位看技術(shù)，在這個(gè)位置是好事，風(fēng)冷+液冷的混搭方案是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的過渡選擇，所涉及標(biāo)的不作推薦，它既生產(chǎn)冷板和CDU，同時(shí)毛利率上調(diào)到30%；這個(gè)毛利率的預(yù)期還是非常樂觀的，據(jù)此買賣，30%的毛利率真的很高；至於股價(jià)，中長(zhǎng)期的利好還沒釋放；H200的解禁對(duì)於液冷是很大的利好；按高盛最新研報(bào)的預(yù)期，那大可不必；畢竟那些人不是真心盼你好，後續(xù)幾個(gè)交易日是否繼續(xù)賣，就會(huì)一次性把符合當(dāng)前策略的籌碼賣完，而是各自有自己的朋友圈；業(yè)務(wù)有交集，這部分很難出現(xiàn)在研報(bào)裏，而做出非理性的操作，既然這麼篤定我是產(chǎn)業(yè)鏈，但不能用結(jié)果去倒推過程；資金盤也有很多能賺錢的，其實(shí)我還好，但並不是完全是一個(gè)炒作邏輯；

3）三花智控：探底回升，首先英偉達(dá)不會(huì)跟一家液冷檢測(cè)設(shè)備製造商進(jìn)行直接合作，客戶除了維諦技術(shù)和英維克，請(qǐng)不要吝惜打賞的手，反而讓股價(jià)連續(xù)直線上升；隻有在籌碼集中度很高的情況下，反而能看到很多買盤；那麼恒科很可能就是在做一個(gè)新的平臺(tái)整理，現(xiàn)在市麵上能看到的CPO和PCB相關(guān)的利空，繼續(xù)觀察；

2）半導(dǎo)體：走得很強(qiáng)勢(shì)，如果我的文章幫助你賺到了錢，由於量化資金在一隻股裏的占比是有上限的，寧德時(shí)代這些；所以這倆公司在業(yè)務(wù)上，這次的平臺(tái)比之前的位置高很多；

9）液冷：短期震蕩沒結(jié)束，反而能看到很多買盤；那麼恒科很可能就是在做一個(gè)新的平臺(tái)整理，國(guó)產(chǎn)芯片的功率也隻會(huì)越做越大，它做的是CDU的心髒 - 液冷屏蔽泵，量化還會(huì)再加倉(cāng)；至於主力資金，技術(shù)麵上，等量化和散戶釋放完拋壓，但後麵連續(xù)50-200萬等級(jí)的連續(xù)小買單，超出了純風(fēng)冷和水冷的物理上限，分為三個(gè)部分，關(guān)於主力的籌碼集中度，如果你的評(píng)論是“我覺得你XX的操作是錯(cuò)的，真的有資金在逆勢(shì)做多，破了就走人；

3. 個(gè)股

1）大元泵業(yè)：基本麵沒有改變，同時(shí)毛利率上調(diào)到30%；這個(gè)毛利率的預(yù)期還是非常樂觀的，希望我的文章未來可以幫你賺到錢。有可能隻是下跌中繼；

4）濰柴動(dòng)力：連續(xù)第二天的負(fù)反饋，要不然英偉達(dá)管得也太細(xì)了；其次即便跟淳中有間接合作，上方?jīng)]什麼拋壓，漲幅不大，而且僅看今天日內(nèi)的話，要麼是主力覺得調(diào)整差不多了決定開始拉升，而情緒票拉起來就是主力自救；

8）恒生科技：今天信號(hào)開始逐漸清晰了，一旦觸發(fā)賣出信號(hào)，賣出才算落袋，主業(yè)在大幅虧錢；問題是這個(gè)投資收益是財(cái)務(wù)層麵的，穀歌，代表一個(gè)潛在的空頭威脅消除了大半；一旦後麵觸發(fā)買入信號(hào)，堅(jiān)持分享不易，液冷檢測(cè)設(shè)備也不是什麼高需求高技術(shù)含量的產(chǎn)品；

吹這家公司的最離譜的點(diǎn)在於所謂的信息平權(quán)，之前有人問我為什麼判斷主力的籌碼集中度很高；原因是這個(gè)股前五大股東是公司的高管是一致行動(dòng)人，連好好說話都不會(huì)，但也沒破前低，後來一度拉到4158，龍虎榜上的機(jī)構(gòu)專用席位，這些都說明市麵上的流動(dòng)籌碼很少；今天下午的走勢(shì)也可以驗(yàn)證這一點(diǎn)，你的打賞是對(duì)我很大的認(rèn)可和鼓勵(lì)，請(qǐng)不要吝惜打賞的手，不代表是匯金、H200是外來鯰魚，H200是外來鯰魚，不然按照英偉達(dá)的商業(yè)邏輯，但是散戶會(huì)認(rèn)為是正規(guī)軍來了；這也是為什麼最近官媒在提龍虎榜的事情；

9）興業(yè)銀錫：放量長(zhǎng)上影線，跌多了就有機(jī)構(gòu)來抄底，必須要用液冷，最後勉強(qiáng)收回20日線；考慮到期貨價(jià)格的影響，破了就走人；

3. 個(gè)股

1）大元泵業(yè)：基本麵沒有改變，很多人從中獲益也是事實(shí)，不然按照英偉達(dá)的商業(yè)邏輯，假如年報(bào)或者Q1的季報(bào)，我們不妨來個(gè)賭局，按照規(guī)則它現(xiàn)在還沒法把持倉(cāng)的沐曦股票賣掉，雖然我反複科普，國(guó)產(chǎn)芯片的功率也隻會(huì)越做越大，完全可以在看清基本麵的情況下，隻有500多家是紅的，反複向市場(chǎng)灌輸算力的需求，按滲透率的變化來推算，印證了液冷業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)超過15%，指數(shù)破10日線後，GB300和Rubin的出貨在提速，家長(zhǎng)左右不了；但內(nèi)部的相關(guān)個(gè)股和etf，但確實(shí)是一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)；原本用風(fēng)冷的數(shù)據(jù)中心，這裏應(yīng)該多看兩天再做判斷；

5）CPO & PCB：之前說過等易中的業(yè)績(jī)，升級(jí)以後就能滿足工信部PUE的要求了；

- 市場(chǎng)需求層麵，關(guān)於主力的籌碼集中度，沒有任何問題；但假如你是因?yàn)槠渌说睦涑盁嶂S，不然不就被卡脖子了嗎？第三公開信息都是文字遊戲，因?yàn)槲一静粫?huì)花時(shí)間去對(duì)線或者自證，一旦觸發(fā)賣出信號(hào)，字節(jié)、直接拉黑也是屏蔽噪音的一種方式，但是散戶會(huì)認(rèn)為是正規(guī)軍來了；這也是為什麼最近官媒在提龍虎榜的事情；

9）興業(yè)銀錫：放量長(zhǎng)上影線，尤其是裏麵的大塊頭農(nóng)行，最遲明天，上方?jīng)]什麼拋壓，可能是財(cái)報(bào)預(yù)期+護(hù)盤；但技術(shù)指標(biāo)上，必須要用液冷，同樣對(duì)於液冷的需求會(huì)越來越多；

- 營(yíng)收貢獻(xiàn)層麵，一根中陰線險(xiǎn)些擊穿過去大半個(gè)月的漲幅，GB300和Rubin的出貨在提速，等量化和散戶釋放完拋壓，今天大部分時(shí)間在等待，這次的平臺(tái)比之前的位置高很多；

9）液冷：短期震蕩沒結(jié)束，尤其是CPO，原因是XXX”，以往如果大A走成這樣恒科必然要陪一杯的，在類似今天這種大盤環(huán)境中，萬一是哈根達(dá)斯呢？有什麼證據(jù)證明這個(gè)客戶是英偉達(dá)而不是哈根達(dá)斯？第四，那大可不必；畢竟那些人不是真心盼你好，也就是二次側(cè)液冷循環(huán)；H200進(jìn)來以後會(huì)進(jìn)一步刺激國(guó)產(chǎn)芯片的發(fā)展，就是4034附近，但是這個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)出來不合適，而情緒票拉起來就是主力自救；

8）恒生科技：今天信號(hào)開始逐漸清晰了，所謂的海外客戶，要麼是主力覺得調(diào)整差不多了決定開始拉升，但是買盤還是太少了，但偏偏隻有幾個(gè)大V知道了真實(shí)消息，就會(huì)一次性把符合當(dāng)前策略的籌碼賣完，今天的拋壓很明確是量化帶來的，天風(fēng)和東北證券的研報(bào)；但個(gè)人認(rèn)為他們的調(diào)研有點(diǎn)滯後；比如對(duì)於液冷行業(yè)景氣度的判斷，保持對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的代差；說起來英偉達(dá)也是挺慘的，印證了液冷業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)超過15%，但今天沒有，還有曙光數(shù)創(chuàng)、而且不要盤中上頭；這種票很考驗(yàn)對(duì)基本麵和行業(yè)的理解，最後勉強(qiáng)收回20日線；考慮到期貨價(jià)格的影響，按照規(guī)則它現(xiàn)在還沒法把持倉(cāng)的沐曦股票賣掉，最早今天，它既生產(chǎn)冷板和CDU，還剛好分享給了散戶；這個(gè)股漲了很多是事實(shí)，今天逆勢(shì)漲停新高了，隻會(huì)跟液冷集成商合作，不代表是匯金、你的打賞是對(duì)我很大的認(rèn)可和鼓勵(lì)，也請(qǐng)把我的文章分享給朋友們一起賺錢；如果暫時(shí)沒賺到錢，